Ações ordinárias e preferenciais qual escolher para investir em 2025

Você sabe realmente o que está comprando quando adquire uma ação? Entender as diferenças entre ações ordinárias e preferenciais é essencial para investir com confiança e segurança. Muitas pessoas iniciam no mercado financeiro sem saber que tipos de ações existem e como elas afetam seus direitos e ganhos. Compreender essas diferenças pode ser o primeiro passo para criar uma carteira mais sólida e alinhada ao seu perfil. Se quer aprender a identificar qual ação faz mais sentido para seus objetivos e evitar surpresas, este conteúdo traz explicações claras e exemplos práticos para facilitar sua escolha, sem complicação ou jargões difíceis.

O que são ações e por que elas importam no seu investimento

Investir em ações significa comprar pequenas partes de uma empresa. Cada ação representa uma fração daquele negócio — é como se você se tornasse sócio, mesmo que com uma parte muito pequena. Isso é o que faz as ações serem tão importantes para quem quer construir patrimônio e diversificar seus investimentos.

Para entender melhor, imagine que uma empresa é uma pizza. Quando essa empresa precisa captar dinheiro para crescer, ela pode “fatiar” a pizza em várias partes iguais — essas fatias são as ações. Quem compra essas fatias passa a possuir uma parte da empresa. Se a empresa cresce e se valoriza, suas ações também tendem a subir de preço, trazendo lucro para o sócio-acionista. Já se a empresa vai mal, o valor das ações pode cair, e o investidor pode ter prejuízo.

Grandes empresas que querem facilitar a compra e venda dessas ações no mercado se tornam companhias de capital aberto. Isso significa que as ações são negociadas em bolsas de valores, onde qualquer pessoa pode comprar ou vender. A abertura de capital é como se essa empresa anunciasse para o público: “Queremos parceiros para ajudar a crescer e compartilhar os lucros”.

Ao se tornar sócio por meio das ações, você participa não apenas dos lucros, mas também do risco do negócio. É como participar de uma sociedade: se a empresa prospera, você pode lucrar; se ela enfrenta dificuldades, seu dinheiro está em risco. Por isso, entender bem o funcionamento das ações ajuda a tomar decisões mais seguras.

No mercado financeiro, as ações são instrumentos para aplicar seus recursos buscando crescimento a médio e longo prazo. Elas geralmente apresentam maior potencial de valorização do que outros investimentos tradicionais, como poupança ou títulos públicos. Além disso, investir em ações pode ser uma forma eficiente de diversificar sua carteira, porque os resultados das empresas nem sempre acompanham a mesma tendência de outros investimentos, reduzindo riscos no seu portfólio.

Por outro lado, esse potencial maior de retorno vem acompanhado de riscos mais elevados. O preço das ações oscila diariamente conforme notícias, resultados financeiros, momentos econômicos e decisões da própria empresa. Isso pode gerar ganhos expressivos, mas também perdas importantes, principalmente para quem não está preparado para essa volatilidade.

Para simplificar, veja alguns pontos sobre os benefícios e riscos básicos de investir em ações:

• Benefícios:

• Possibilidade de valorização do capital com o crescimento das empresas.

• Recebimento de dividendos, que são parte dos lucros distribuídos aos acionistas.

• Participação na economia real e em setores variados.

• Boa alternativa para diversificação do portfólio.

• Riscos:

• Volatilidade ou oscilações no preço das ações.

• Risco de perdas financeiras caso a empresa tenha resultados ruins.

• Incertezas relacionadas a fatores econômicos e políticos.

Um exemplo prático pode esclarecer: imagine que você comprou uma ação de uma empresa que atua no setor de energia. Se essa empresa lança uma nova tecnologia que aumenta sua eficiência e seus lucros, o valor das ações pode subir, e você pode vender por um preço maior do que pagou. Em outro cenário, se surgirem problemas regulatórios ou concorrência forte, o valor pode cair, e você poderia perder dinheiro se precisar vender nesse momento.

Portanto, investir em ações exige entender o perfil do investidor e o horizonte de investimento. Para quem busca crescimento a longo prazo e está disposto a aceitar algumas oscilações, as ações podem ser um caminho interessante. Já para quem prefere segurança e estabilidade, é importante conhecer outras alternativas ou balancear a carteira com investimentos menos arriscados.

As ações são peças centrais do mercado financeiro e, entendendo seu papel, você pode tomar decisões mais informadas, alinhando seus objetivos financeiros ao tipo de investimento que faz sentido para você.

Se quiser aprofundar seu conhecimento em investimentos, especialmente sobre diferentes ativos que combinam com uma estratégia diversificada, vale a pena conferir conteúdos sobre fundos imobiliários, que também são bons para formar patrimônio, como este material sobre fundos imobiliários tijolo.

Este entendimento básico é fundamental para que você possa, nos próximos capítulos, compreender melhor as diferenças entre ações ordinárias e preferenciais e escolher a melhor opção para investir em 2025.

Ações ordinárias vantagens e direitos que você precisa conhecer

O que são ações ordinárias (ON)?

As ações ordinárias, conhecidas pela sigla ON, representam uma categoria de ações que confere ao seu titular o direito fundamental de votar nas assembleias da empresa. Ao adquirir ações ordinárias, o investidor se torna sócio da companhia com participação ativa nas decisões que podem influenciar diretamente o rumo do negócio.

Diferente das ações preferenciais, que têm prioridade no recebimento de dividendos ou no reembolso do capital em caso de liquidação da empresa, as ações ordinárias garantem o direito de voto e a participação nos principais processos decisórios.

Direitos das ações ordinárias

O direito de voto é a maior vantagem das ações ordinárias. Por meio disso, os acionistas podem participar da eleição dos membros do conselho de administração, aprovar ou rejeitar mudanças estatutárias, fusões, aquisições e outras decisões estratégicas da empresa.

Além do voto, as ações ordinárias dão ao investidor o direito à participação nos dividendos — parcela do lucro distribuída aos sócios — mas esses dividendos podem ter prioridade menor que as ações preferenciais.

Vantagens principais das ações ordinárias

1. Participação ativa nas decisões: O acionista pode influenciar decisões importantes como mudanças no estatuto social, aprovação de estratégias, fusões, aquisições e eleição dos conselheiros.

2. Possibilidade de valorização de capital: Ao participar da governação da empresa, o acionista pode acompanhar e até influenciar decisões que potencialmente valorizem suas ações.

3. Proteção contra decisões desfavoráveis: Com o poder de voto, os detentores de ações ordinárias podem tentar barrar decisões que prejudiquem suas participações, buscando preservar o valor do seu investimento.

4. Representatividade: Para investidores que desejam não apenas ter um retorno financeiro, mas também influência na condução do negócio, as ações ordinárias são o caminho.

5. Dividendos: Apesar de não terem prioridade, recebem dividendos conforme a lucratividade e política da empresa, que podem ser expressivos em empresas sólidas e estáveis.

Limitações das ações ordinárias

1. Prioridade de dividendos geralmente inferior: Muitas vezes, as ações preferenciais recebem dividendos antes das ordinárias, o que pode significar menor fluxo de renda periódico para os ON.

2. Risco em casos de liquidação: Em falências, acionistas ordinários recebem o pagamento após os preferencialistas, podendo ficar sem reembolso se os recursos forem insuficientes.

3. Menor liquidez em certas empresas: Algumas companhias negociam menos ações ordinárias, o que pode afetar a facilidade e o preço ao vender.

4. Maior responsabilidade e atenção: Para exercer o direito de voto, o investidor precisa estar atento a editais, datas de assembleias e entender as propostas discutidas.

Exemplos práticos do direito de voto e sua influência

Imagine uma empresa que decide propor uma fusão para aumentar sua participação no mercado. Os acionistas ordinários, ao votarem contra essa operação, podem impedir a fusão, caso contrária, aprovando a estratégia que pode influenciar diretamente a valorização das suas ações.

Outro cenário comum é a eleição do conselho de administração. Esses conselheiros são os responsáveis pela supervisão das estratégias da gestão. Ao escolher representantes alinhados com seus interesses, os acionistas ordinários garantem uma direção que busca maximizar valor para os sócios.

No Brasil, empresas de grande porte costumam ter assembleias muito disputadas, em que grandes investidores e fundos tentam influenciar as decisões para proteger seus investimentos. Por exemplo, em assembleias anuais, os votos dos acionistas ON podem decidir se a empresa adota uma política mais agressiva de crescimento ou mantém uma postura conservadora.

Dividendos em ações ordinárias: como funcionam?

Os dividendos são parte dos lucros da empresa que são distribuídos aos acionistas. Para as ações ordinárias, a distribuição segue a política definida pela assembleia e o estatuto da empresa, que podem determinar valores mínimos ou percentuais.

No entanto, as ações preferenciais geralmente recebem prioridade na distribuição, recebendo seus dividendos estipulados antes dos ordinários. Só depois que as ações preferenciais forem atendidas, os dividendos excedentes são distribuídos às ações ordinárias.

O investidor de ações ordinárias pode receber os dividendos trimestralmente, semestralmente ou anualmente, dependendo da programação da empresa e dos resultados apresentados.

Vale lembrar que algumas empresas adotam a política de reinvestimento dos lucros para financiar crescimento, reduzindo ou suspendendo o pagamento desses dividendos, o que impacta diretamente o retorno do investidor.

Exemplo real do mercado brasileiro

Suponha que uma tradicional empresa do setor financeiro no Brasil, que emite ações ordinárias e preferenciais, lance uma proposta para ampliar sua atuação internacional por meio da aquisição de outra companhia. Nesse caso, os detentores de ações ordinárias terão o poder de votar em assembleia se aprovam ou rejeitam essa estratégia.

Se a maioria dos votos for a favor, e a fusão levar a um aumento da receita e lucro, o preço das ações ordinárias possivelmente se valorizará. O investidor que participou do processo e decidiu manter suas ações terá potencial ganho de capital. Por outro lado, se rejeitada, a empresa pode manter uma política de crescimento mais conservadora, refletindo possível estabilidade menor na valorização futura.

Além disso, se a empresa distribuir dividendos, as ações ordinárias receberão suas parcelas depois das preferenciais, porém com a vantagem do voto, compensando para investidores que priorizam o controle e influência direta.

Resumo das vantagens e limitações das ações ordinárias em relação ao investimento

• As ações ordinárias são ideais para investidores que desejam ter voz ativa na empresa.
• Confere direito de voto nas assembleias, essencial para influenciar mudanças estratégicas significativas.
• Pode oferecer maior potencial de valorização capital, especialmente em empresas que crescem e se consolidam no mercado.
• Dividendos podem ser recebidos, mas com menor prioridade em relação às preferenciais.
• Requer maior acompanhamento e conhecimento para exercer direitos plenamente.

Para quem investe buscando não apenas retorno financeiro, mas também entendimento e participação no desenvolvimento da empresa, as ações ordinárias trazem inúmeras oportunidades.

Estudar como funcionam estes direitos e acompanhar as assembleias é fundamental para tomar decisões financeiras seguras e alinhadas com seus objetivos.

Além disso, para expandir sua visão sobre diversificação, vale a pena entender como outras modalidades de investimento podem complementar suas ações, como os fundos imobiliários, que oferecem uma forma de investimento em imóveis com liquidez diferenciada, podendo ser uma boa alternativa para equilibrar sua carteira (veja mais sobre fundos imobiliários em fundos imobiliários tijolos: onde investir).

Ações preferenciais: benefícios, riscos e em que elas se diferenciam das ordinárias

O que são ações preferenciais?

As ações preferenciais (PN) representam uma classe de papéis emitidos por empresas que conferem direitos específicos aos seus detentores, diferentes dos das ações ordinárias (ON). Essencialmente, os investidores que adquirem essas ações buscam vantagens que, na maioria dos casos, estão relacionadas ao retorno financeiro por meio de dividendos e a maior segurança em situações de liquidação da empresa.

Principais benefícios das ações preferenciais

1. Prioridade no recebimento de dividendos: Uma das características mais marcantes das ações preferenciais é a prioridade no pagamento de dividendos. Normalmente, antes de qualquer distribuição aos acionistas ordinários, as ações preferenciais recebem o valor acordado em estatuto – muitas vezes um dividendo fixo ou mínimo garantido. Isso oferece uma fonte de renda relativamente estável para os investidores interessados em fluxo de caixa periódico.

2. Preferência no reembolso de capital: Em caso de falência, liquidação ou venda da empresa, os detentores de ações preferenciais têm prioridade no recebimento do capital investido, após o pagamento dos credores. Isso reduz o risco de perda total em comparação com os acionistas ordinários, proporcionando maior segurança em situações extremos.

3. Menor volatilidade na remuneração: Os dividendos das ações preferenciais tendem a ser menos sujeitos a variações bruscas, já que muitas vezes sua remuneração está atrelada a parâmetros claros. Em contraste, as ações ordinárias podem ter dividendos variáveis, dependentes do lucro residual da empresa.

Limitações das ações preferenciais

O principal ponto negativo do acionista preferencial está na restrição do direito de voto. Normalmente, essas ações não conferem direito a votar nas assembleias gerais da empresa, ou oferecem esse direito em condições limitadas, como em situações muito específicas, por exemplo, quando a empresa deixa de pagar dividendos por um período determinado.

Essa limitação significa que o investidor preferencial tem pouca ou nenhuma influência nas decisões estratégicas da companhia, como alterações no estatuto, fissão, fusão, eleição de membros do conselho e outras decisões vitais da governança corporativa.

Tabela comparativa entre ações preferenciais (PN) e ordinárias (ON)

Aspecto	Ações Preferenciais (PN)	Ações Ordinárias (ON)
Direito de voto	Limitado ou inexistente	Pleno direito de voto
Prioridade no pagamento de dividendos	Sim, geralmente fixo ou mínimo garantido	Não, dependente do lucro residual
Participação na governança da empresa	Baixa ou nula	Alta e decisiva
Preferência no reembolso de capital	Sim, prioridade sobre ordinárias	Depois das preferenciais
Volatilidade do preço	Normalmente menor	Mais sujeita a oscilações
Indicação típica para	Investidores em busca de renda e menor risco	Investidores focados em valorização e participação ativa

Vantagens e desvantagens para perfis de investidores

• Investidores conservadores ou focados em renda passiva: As ações preferenciais são atraentes por oferecerem dividendos prioritários e maior segurança no capital investido. A limitação do voto não é um problema para quem não deseja participar da gestão, mas sim obter rendimento estável.

• Investidores arrojados e com foco em crescimento: Preferem ações ordinárias para aproveitar potencial de valorização e influenciar decisões importantes dentro da empresa, pois podem votar e participar das assembleias.

Exemplos práticos e impacto na estratégia de investimento

Considere um investidor que busca complementar sua renda mensal com dividendos previsíveis. Ao escolher ações preferenciais, ele garante um fluxo mais estável, pois recebe antes dos acionistas ordinários e geralmente valores acordados previamente. Isso permite maior previsibilidade no planejamento financeiro pessoal, principalmente para quem depende da renda para despesas fixas.

Por outro lado, ao limitar a participação nos processos decisórios, esse investidor abre mão do poder de influenciar a gestão da companhia e das possíveis valorização expressivas do capital via revalorização das ações ordinárias. Essa escolha representa uma troca consciente entre segurança e governança.

Comportamento da valorização e riscos das ações preferenciais

Embora as ações preferenciais ajudem a reduzir riscos associados ao recebimento de dividendos e reembolso do capital, sua valorização costuma ser menor em relação às ações ordinárias. Isso ocorre porque o mercado precifica a limitação de voto e o perfil mais conservador dessas ações.

Além disso, em períodos de alta volatilidade ou crises, a liquidez das ações preferenciais pode ser menor, o que pode dificultar a venda rápida sem perda significativa. Também é importante considerar que nem todas as ações preferenciais garantem dividendos fixos; algumas oferecem apenas preferência relativa, e o pagamento depende do lucro e decisão da empresa.

Portanto, os riscos incluem:

• Risco de menor valorização do capital.
• Risco de baixa liquidez em momentos adversos.
• Possibilidade de bloqueio do direito de voto por longos períodos.

A combinação desses fatores torna as ações preferenciais mais indicadas para quem prioriza o retorno financeiro por dividendos e a segurança relativa do investimento, ainda que com menor potencial de crescimento.

Para investidores que desejam aprofundar seu conhecimento em estratégias de renda passiva e diversificação, é válido explorar também outras modalidades, como fundos imobiliários, que podem complementar uma carteira focada em fluxo contínuo de rendimentos. Uma leitura aconselhada sobre o tema pode ser encontrada em artigos especializados sobre fundos imobiliários para diferentes perfis de investimento.

Em suma, compreender as diferenças entre ações preferenciais e ordinárias, sobretudo quanto às prioridades na distribuição de dividendos, votação e riscos envolvidos, é fundamental para que o investidor construa uma carteira alinhada a seus objetivos financeiros e ao seu perfil de risco.

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